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In questa sezione è possibile reperire le informazioni riguardanti l'organizzazione pratica del corso, lo svolgimento delle attività didattiche, le opportunità formative e i contatti utili durante tutto il percorso di studi, fino al conseguimento del titolo finale.
Ulteriori Attività formativa D e F
Queste informazioni sono destinate esclusivamente agli studenti e alle studentesse già iscritti a questo corso.Se sei un nuovo studente interessato all'immatricolazione, trovi le informazioni sul percorso di studi alla pagina del corso:
Laurea magistrale in Banca e finanza - Immatricolazione dal 2025/2026| anni | Insegnamenti | TAF | Docente | |
|---|---|---|---|---|
| 2° | Simulazione di politiche economiche - 2019/20 | D |
Federico Perali
(Coordinatore)
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| 1° 2° | Enactus Verona - 2019/20 | D |
Paola Signori
(Coordinatore)
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| 1° 2° | Public speaking and economic writing - 2019/20 | D |
Martina Menon
(Coordinatore)
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| 1° 2° | Samsung Innovation Camp - 2019/20 | D |
Marco Minozzo
(Coordinatore)
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| anni | Insegnamenti | TAF | Docente | |
|---|---|---|---|---|
| 2° | Simulazione di politiche economiche - 2019/20 | D |
Federico Perali
(Coordinatore)
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| 1° 2° | Predictive analytics for business decisions - 2019/20 | D |
Claudio Zoli
(Coordinatore)
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| 1° 2° | Professional communication for economics - 2019/20 | D |
Claudio Zoli
(Coordinatore)
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| 1° 2° | Public speaking and economic writing - 2019/20 | D |
Martina Menon
(Coordinatore)
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| 1° 2° | Regulation, procurement and competition - 2019/20 | D |
Claudio Zoli
(Coordinatore)
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Derivati (2019/2020)
Codice insegnamento
4S02483
Docente
Coordinatore
Crediti
9
Lingua di erogazione
Italiano
Settore Scientifico Disciplinare (SSD)
SECS-S/06 - METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE
Periodo
primo semestre magistrali dal 30 set 2019 al 20 dic 2019.
Obiettivi formativi
Il corso si rivolge a studenti che abbiano già seguito il corso di Modelli Stocastici per la Finanza e di Finanza Matematica. La conoscenza del modello di Black & Scholes è considerata un prerequisito.
Il corso si propone di descrivere e analizzare i principali modelli matematici utilizzati per la valutazione dei titoli derivati in quattro principali mercati: tassi di interesse, credito, azioni e indici, valute. Il corso fornirà anche gli strumenti pratici fondamentali per l'implementazione dei modelli su calcolatore e il confronto dei risultati di tali modelli con i dati di mercato.
Programma
1. Derivati sui tassi di interesse
a. Assenza di arbitraggio e probabilità neutrale al rischio
b. Pricing basato sulla struttura: FRA, swaps
c. Il modello di Black: caps, floors, swaptions
d. Modelli del tasso a breve: Vasicek, CIR
e. La misura forward
f. Il modello “doppia curva”
2. Derivati di credito
a. Distribuzione esponenziale
b. Processi di Poisson e di Poisson composto
c. Modelli in forma ridotta per il rischio di credito
d. Valutazione di bond rischiosi
e. I credit default swaps
f. Il rischio di controparte e il Credit Valuation Adjustment
3. Derivati su azioni e indici
a. Limiti del modello di Black e Scholes
b. Le greche
c. Modelli a volatilità stocastica a tempo discreto
d. Modelli a volatilità stocastica a tempo continuo: Hull e White, Heston, SABR
e. Volatilità implicita model-free: il VIX
f. Modelli multi-factor e jump-diffusion
4. Derivati su valute
a. La formula di Garman-Kolhagen
b. Currency swaps
c. Metodi di quotazione
d. Derivati esotici
e. Il modello Vanna-Volga
Oltre al testo consigliato, verrà fornita una dispensa del corso.
Per approfondimenti:
Brigo e Mercurio, Interest Rate Models-theory and Practice: With Smile, Inflation and Credit, Springer Ed.
Brigo, Morini, Pallavicini, Counterparty Credit Risk, Collateral and Funding, Wiley Ed.
Castagna, FX Options and Smile Risk, Wiley Ed.
| Autore | Titolo | Casa editrice | Anno | ISBN | Note |
|---|---|---|---|---|---|
| HULL J. | Opzioni, futures e altri derivati (Edizione 8) | Pearson Education Italia, Prentice Hall, Milano | 2012 | 9788871927794 |
Modalità d'esame
** Indicazioni per la sessione estiva del 2020
La prova della sessione estiva sarà orale (70%) + project work (30%).
Per l'esame, lo studente dovrà dotarsi di una telecamera (quella di un laptop va benissimo) e di un'inquadratura abbastanza ampia da permettere di vedere le mani e riconoscere il volto.
** Indicazioni generali
Prova scritta (70%) + Project Work (30%).
Il Project Work, da concordare col docente, consiste nella stesura individuale di un elaborato, non più lungo di 10 pagine, che tratti uno dei seguenti punti:
1) un'applicazione dei modelli ai dati di mercato
2) una simulazione o un'approssimazione numerica dei modelli studiati nel corso
3) la valutazione di un contratto
4) l'esposizione di un approfondimento significativo della teoria
5) la discussione di una pubblicazione scientifica (articolo) recente
La consegna e la discussione del Project Work sono propedeutici all'esame scritto.
Il Project Work può essere sostituito, dopo la valutazione, con uno nuovo che sarà soggetto a nuova valutazione. Al momento dell'esame scritto, sarà valida la valutazione dell'ultimo Project Work consegnato.
