Codice insegnamento

4S008402

Docente

Bruno Giacomello

Coordinatore

Bruno Giacomello

Crediti

9

Lingua di erogazione

Italiano

Settore Scientifico Disciplinare (SSD)

SECS-S/06 - METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE

Periodo

Primo semestre L dal 23 set 2024 al 10 gen 2025.

Corsi Singoli

Autorizzato

Orario Lezioni Moodle Seminari 0

Obiettivi di apprendimento

L’insegnamento mira a fornire la conoscenza degli strumenti quantitativi di base e dei classici modelli matematici per l’analisi e la valutazione delle principali operazioni finanziarie, dei contratti di finanziamento, dei progetti di investimento economico-finanziari, delle obbligazioni e della struttura per scadenza dei tassi di interesse, del rischio di tasso di interesse e della finanza internazionale. Al termine delle lezioni, lo studente dovrà essere in grado di impostare un problema di valutazione finanziaria in termini formalmente ed economicamente corretti, ed essere in grado di ottenere la soluzione e interpretarla. Pertanto, l’insegnamento si propone di sviluppare la capacità di autonomo ragionamento nell’analisi e nell’interpretazione di concreti problemi di scelta in ambito economico-finanziario anche nell’ottica di un contesto internazionale.

Prerequisiti e nozioni di base

Non sono previsti pre requisiti obbligatori nè propedeuticità, tuttavia è consigliato aver già sostenuto gli esami di matematica e Statistica.

Programma

1. Attività finanziarie in condizioni di certezza
1.1. I principali regimi finanziari.
1.2. Teoria generale delle leggi finanziarie.
1.3. Tassi di interesse e inflazione.
1.4. Rendite, ammortamenti, e altre operazioni finanziarie composte.
1.5. Criteri per la valutazione di attività finanziarie certe.
2. Modelli per il Mercato obbligazionario
2.1. Mercati perfetti. Il principio di assenza di arbitraggi.
2.2. Struttura per scadenza dei tassi d'interesse
2.3. Valutazione dei titoli obbligazionari a pronti e a termine.
2.4. Il rischio di tasso di interesse: duration, immunizzazione finanziaria, ALM
2.5. Contratti indicizzati a tassi di interesse
3. Modelli per i Mercati Internazionali
3.1. Introduzione alle operazioni finanziarie sui mercati internazionali, strutture a termine dei tassi di interesse interna ed estera, tassi spot e forward, condizioni di non arbitraggio.
3.2. IRS - Swap tra tassi di interesse, introduzione, tipologie, valutazione.
3.3. Tassi di Cambio, condizioni di parità, contratti forward.
3.4. Contratti derivati su Valute, Swap su valute.

Bibliografia

Modalità didattiche

Il corso prevede lezioni ed esercitazioni in aula con analisi di casi operativi.

Modalità di verifica dell'apprendimento

Le modalità di accertamento dell’apprendimento consistono in una prova scritta e di una prova orale.
La prova orale è:
- facoltativa se il voto allo scritto risulta superiore o uguale a 20/30,
- obbligatoria se il voto alla prova scritta risulta compreso tra 16/30 e 19/30
L'accertamento scritto si ritiene non superato se il voto conseguito è inferiore a 16/30.
È prevista una prova parziale intermedia scritta, il cui eventuale esito positivo (con una votazione superiore a 15/30) consente il superamento di una parte dell'esame, da perfezionare con una seconda prova scritta da sostenere in una delle due prove della sessione d'esame immediatamente successiva al corso. Non è consentito perfezionare la prova intermedia in una sessione d'esame successiva alla prima. In caso di esito complessivo insufficiente, non è possibile perfezionare la prova intermedia una seconda volta. Lo studente che decida di non avvalersi del risultato positivo della prova parziale scritta è invitato a comunicarlo al docente prima di iscriversi alla prova d'esame.

Criteri di valutazione

La valutazione verrà effettuata sulla base dei risultati delle prove sostenute, tenuto conto della preparazione dimostrata e delle competenze acquisite.

Criteri di composizione del voto finale

Il voto finale sarà dato dalla media dei voti ottenuti nelle prove sostenute.

Lingua dell'esame

Italiano