Codice insegnamento

4S008985

Docente

Cosimo Munari

Coordinatore

Cosimo Munari

Crediti

6

Lingua di erogazione

Inglese

Settore Scientifico Disciplinare (SSD)

SECS-S/06 - METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE

Periodo

Primo semestre LM dal 30 set 2024 al 23 dic 2024.

Corsi Singoli

Autorizzato

Orario Lezioni Moodle Seminari 0

Obiettivi di apprendimento

Lo scopo del corso è fornire allo studente gli strumenti per la gestione del portafoglio finanziario delle società che operano nei mercati internazionali. In particolare il corso verterà su: alcuni concetti di base dei mercati finanziari e aspetti specifici che caratterizzano i mercati internazionali; alcuni strumenti matematici usati per comprendere relazioni cruciali tra diversi strumenti finanziari, con applicazioni alla copertura del rischio e alla pianificazione degli investimenti; alcuni strumenti software a supporto al processo decisionale. Alla fine del corso, lo studente sarà consapevole dei concetti di determinante rilevanza per le aziende che investono o cercano finanziamenti sui mercati internazionali, quali ad: le relazioni tra tassi di interesse e tassi di cambio; il funzionamento di alcuni derivati ​​su tali tassi; i tipi di rischio insiti nelle obbligazioni nazionali ed estere e nella valutazione e gestione di una società internazionale. Inoltre, lo studente saprà applicare principi e criteri e utilizzare strumenti matematici e software per la valutazione e la scelta di opportunità finanziarie.

Prerequisiti e nozioni di base

Non ci sono prerequisiti specifici per questo corso.

Programma

Il corso è strutturato sui seguenti moduli:
1) Breve panoramica storica dei sistemi monetari
2) Panoramica dettagliata sui tassi di cambio: tassi diretti e indiretti e aritmetica dei tassi di cambio
3) Definizione ed esempi di arbitraggi tra valute
4) Definizione ed esempi di rischio di valuta: rischio di transazione, rischio di traslazione, rischio economico
5) La relazione tra tassi di cambio e tassi d'interesse
6) Strumenti finanziari per coprire il rischio di valuta: contratti forward, contratti swap, opzioni su valute
7) Pricing e hedging di contratti forward, swap e opzioni su valute

Bibliografia

Modalità didattiche

Il punto di partenza della lezione tipo sono le slide preparate dal docente e condivise con gli studenti, che costituiscono lo strumento principale per la preparazione dell’esame. Nel corso delle varie lezioni gli studenti saranno invitati a più riprese a partecipare con interventi e riflessioni, spesso a partire da domande concrete sui temi e problemi trattati, con l’obiettivo di scoprire e approfondire i legami con il percorso di studio precedente e assieme di coltivare spirito critico nei confronti della materia e dei suoi strumenti concettuali, evidenziandone punti di forza e limitazioni.

Modalità di verifica dell'apprendimento

Esame a libro chiuso con domande di teoria ed esercizi numerici.

Criteri di valutazione

Il voto finale tiene conto della capacità dello studente di rielaborare i principali concetti teorici sviluppati nel corso e di risolvere semplici problemi aritmetici legati al calcolo dei tassi di cambio e alla determinazione dei flussi di pagamento dei contratti scritti su valute e delle opportunità di arbitraggio nel mercato delle valute.

Criteri di composizione del voto finale

Il voto è espresso in trentesimi (18 per superare l'esame, 30 corrisponde al massimo).

Lingua dell'esame

English