Studiare
In questa sezione è possibile reperire le informazioni riguardanti l'organizzazione pratica del corso, lo svolgimento delle attività didattiche, le opportunità formative e i contatti utili durante tutto il percorso di studi, fino al conseguimento del titolo finale.
Piano Didattico
Il piano didattico è l'elenco degli insegnamenti e delle altre attività formative che devono essere sostenute nel corso della propria carriera universitaria.
Selezionare il piano didattico in base all'anno accademico di iscrizione.
1° Anno
| Insegnamenti | Crediti | TAF | SSD |
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2° Anno Attivato nell'A.A. 2015/2016
| Insegnamenti | Crediti | TAF | SSD |
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| Insegnamenti | Crediti | TAF | SSD |
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| Insegnamenti | Crediti | TAF | SSD |
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Legenda | Tipo Attività Formativa (TAF)
TAF (Tipologia Attività Formativa) Tutti gli insegnamenti e le attività sono classificate in diversi tipi di attività formativa, indicati da una lettera.
Financial risk management (2015/2016)
Codice insegnamento
4S02484
Docente
Coordinatore
Crediti
9
Lingua di erogazione
Italiano
Settore Scientifico Disciplinare (SSD)
SECS-S/06 - METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE
Periodo
primo semestre dal 28 set 2015 al 8 gen 2016.
Obiettivi formativi
Il corso si rivolge a studenti che abbiano conoscenze basilari di probabilità e statistica nonché dei mercati finanziari e assicurativi.
Il corso si propone di descrivere i principali rischi che possono incidere nell'attività bancaria e assicurativa e di fornire metodi, statistici e matematici, per la valutazione e il controllo dei rischi stessi. Verranno anche introdotti i principi guida del quadro normativo con cui banche e assicurazioni devono confrontarsi.
Programma
1. Il rischio di tasso di interesse
a. Il modello del repricing gap
b. Duration e convexity
c. Cash-flow mapping
d. Il rischio di liquidità
2. Il rischio di mercato
a. Il VaR parametrico
b. Metodi di stima della volatilità
c. Il VaR non-parametrico. Metodi di simulazione: Monte Carlo e simulazioni storiche
d. Stress testing e back-testing
e. Expected shortfall
3. Il rischio di credito
a. Credit scoring, regressioni logit e probit
b. Il modello di Merton
c. Il rischio di recovery
d. Il rating
4. Il rischio operativo
a. Misure di rischio estremo
b. La distribuzione di Pareto generalizzata
c. I rischi catastrofici. Cenni di Extreme Value Theory
5. La regolamentazione in banche e assicurazioni
a. Requisiti patrimoniali
b. Gli accordi di Basilea
c. Solvency II
Testi
Resti e Sironi, Rischio e valore nelle banche, Egea Ed.
Approfondimenti:
Christoffersen, Elements of financial risk management, Elsevier Ed.
Embrechts, Kluppelberg, Mikosh, Modelling Extremal Events for Insurance and Finance, Springer Ed.
Modalità d'esame
Prova scritta (50%) + Project Work (50%).
Il Project Work, da concordare col docente, consiste nella stesura individuale di un elaborato non più lungo di 10 pagine, che illustri la valutazione del rischio di un portafoglio finanziario o assicurativo. La consegna e la discussione del Project Work sono propedeutici all'esame scritto.
