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In questa sezione è possibile reperire le informazioni riguardanti l'organizzazione pratica del corso, lo svolgimento delle attività didattiche, le opportunità formative e i contatti utili durante tutto il percorso di studi, fino al conseguimento del titolo finale.
Piano Didattico
Queste informazioni sono destinate esclusivamente agli studenti e alle studentesse già iscritti a questo corso.Se sei un nuovo studente interessato all'immatricolazione, trovi le informazioni sul percorso di studi alla pagina del corso:
Laurea magistrale in Banca e finanza - Immatricolazione dal 2025/2026Il piano didattico è l'elenco degli insegnamenti e delle altre attività formative che devono essere sostenute nel corso della propria carriera universitaria.
Selezionare il piano didattico in base all'anno accademico di iscrizione.
1° Anno
| Insegnamenti | Crediti | TAF | SSD |
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2° Anno Attivato nell'A.A. 2019/2020
| Insegnamenti | Crediti | TAF | SSD |
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Un insegnamento a scelta| Insegnamenti | Crediti | TAF | SSD |
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| Insegnamenti | Crediti | TAF | SSD |
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Un insegnamento a scelta| Insegnamenti | Crediti | TAF | SSD |
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Legenda | Tipo Attività Formativa (TAF)
TAF (Tipologia Attività Formativa) Tutti gli insegnamenti e le attività sono classificate in diversi tipi di attività formativa, indicati da una lettera.
Modelli di asset pricing (2019/2020)
Codice insegnamento
4S006069
Docenti
Coordinatore
Crediti
9
Lingua di erogazione
Italiano
Settore Scientifico Disciplinare (SSD)
SECS-S/06 - METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE
Periodo
secondo semestre magistrali dal 24 feb 2020 al 29 mag 2020.
Obiettivi formativi
L’insegnamento si propone di fornire, con un approccio quantitativo, metodi e modelli per analizzare problemi di scelta di investimento in presenza di rischio ovvero di investimenti in attività con rendimenti aleatori. Si evidenzia l’importanza di una gestione efficiente dei portafogli e il contributo della teoria dell’equilibrio del mercato.
Visti gli argomenti trattati, è consigliabile frequentare questo insegnamento dopo quelli di Financial Risk Management, Economia del mercato mobiliare e Finanza matematica.
Programma
1. Scelte in presenza di rischio: aspetti preliminari
a) funzioni utilità;
b) avversione al rischio;
c) dominanza stocastica.
2. Teoria del portafoglio in un singolo periodo temporale
a) massimizzazione di utilità;
b) criterio di media-varianza. Teoria del portafoglio di Markowitz;
c) assicurazione, risparmio e consumo.
3. Teoria generale dell'equilibrio
a) pareto-ottimalità;
b) teoria dell'equilibrio;
c) teorema fondamentale dell'asset pricing;
d) modello CCAPM.
4. Modelli di asset pricing
a) rendimenti e rischio storici;
b) efficienza dei mercati;
c) CAPM; modelli multi-fattoriali;
d) opzioni reali.
5. Teoria dinamica del portafoglio, il caso di più periodi temporali
a) ottimizzare consumo e investimento: principio di programmazione dinamica;
b) teoria dell’equilibrio e teorema fondamentale dell’asset pricing;
c) consumo e investimento ottimali in tempo continuo: problema di Merton.
6. Analisi Tecnica
a) il sistema mercato, dinamica dei prezzi e dei volumi in funzione del tempo.
b) modelli euristico-quantitativi, indicatori e oscillatori, la funzione logistica.
c) dai modelli di base ai sistemi operativi, qualificazione della fase corrente di mercato, impostazione della
strategia operativa, stima del potenziale evolutivo e dell'orizzonte temporale.
MODALITÀ D'INSEGNAMENTO
Il corso prevede lezioni frontali. La frequenza è consigliata, ma non obbligatoria. Le slide delle lezioni saranno rese disponibili sulla piattaforma Moodle.
Durante il corso sono previste delle esercitazioni.
| Autore | Titolo | Casa editrice | Anno | ISBN | Note |
|---|---|---|---|---|---|
| John J. Murphy | Analisi tecnica dei mercati finanziari | Hoepli, Milano | 2002 | ||
| Berk, J. and DeMarzo, P. | Corporate Finance (Edizione 3) | Pearson | 2014 | Chapters 10-13, 22. | |
| Emilio Barucci, Claudio Fontana | Financial markets theory (Edizione 2) | Springer | 2017 | 9781447173212 |
Modalità d'esame
L’esame consiste in una prova scritta, di due ore, con esercizi e domande teoriche su tutto il programma. I risultati conseguiti negli elaborati assegnati dal docente durante il corso contribuiranno alla valutazione.
*Emergenza Coronavirus (sessione estiva 2020): L’esame consisterà in una prova scritta a risposta multipla e in una prova orale per tutti coloro che superino lo scritto con una votazione di almeno 15/30. I risultati conseguiti negli elaborati assegnati dal docente durante il corso costituiscono un bonus fino a 3/30 sulla valutazione finale.
