L'insegnamento è organizzato come segue:

Obiettivi formativi

Obiettivo del corso è quello di soffermarsi sulle logiche gestionali che vengono seguite dagli intermediari finanziari nelle aree d’affari del private banking e del corporate banking. Mentre nella prima parte del corso, dedicata al private banking (per 6 crediti), si approfondisce l’analisi della gamma di servizi che caratterizza la consulenza in materia di investimenti rivolta alla clientela private e affluent, nella seconda parte del corso, dedicata al corporate banking, (per 3 crediti), ci si focalizza prevalentemente sulla descrizione delle caratteristiche distintive delle principali operazioni di finanziaria straordinaria (LBO, M&A, accompagnamento alla quotazione in Borsa) e all'attività svolta dalle SGR nel mondo dei fondi chiusi di private equity e di venture capital.

Programma

Per la parte di private banking:
Le fasi in cui si articola il servizio di consulenza in materia di investimenti:
- il questionario di profilatura
- la costruzione dei portafogli strategici
- la manutenzione tattica dei portafogli
- la verifica periodica del grado di adeguatezza delle soluzioni proposte al cliente
- la mappatura e la valutazione degli OICR
- la traduzione dei portafogli in un mix di strumenti/prodotti
- la valutazione della performance
- la performance attribution.

Per il modulo di corporate banking:
Il private equity
Il venture capital
Le operazioni di leveraged/management buy out
Le operazioni di M&A
Il ruolo della SGR e dell'advisory company nella gestione di un fondo chiuso di private equity o di venture capital.

Bibliografia

Modalità d'esame

L'esame sarà in forma scritta con una prima parte di multiple choice e una seconda parte di case studies/esercizi.