Codice insegnamento

4S006070

Docenti

Emanuele Maria Carluccio, Paola Bergamin

Coordinatore

Emanuele Maria Carluccio

Crediti

9

Offerto anche nei corsi:

• Private banking del corso Laurea magistrale in Banca e finanza [LM-16]

Lingua di erogazione

Italiano

Settore Scientifico Disciplinare (SSD)

SECS-P/11 - ECONOMIA DEGLI INTERMEDIARI FINANZIARI

Periodo

Secondo semestre LM dal 17 feb 2025 al 23 mag 2025.

Corsi Singoli

Autorizzato

Orario Lezioni Moodle Seminari 0

Obiettivi di apprendimento

Obiettivo del corso è quello di soffermarsi sulle logiche gestionali che vengono seguite dagli intermediari finanziari nelle aree d’affari del private banking e del wealth planning. Mentre nella prima parte del corso, dedicata al private banking (per 6 crediti), si approfondisce l’analisi della gamma di servizi che caratterizza la consulenza in materia di investimenti rivolta alla clientela private e affluent, nella seconda parte del corso, dedicata al wealth planning (per 3 crediti), ci si focalizza prevalentemente sui servizi di tutela del patrimonio che interessano sia la clientela private, sia la clientela corporate.

Prerequisiti e nozioni di base

Per la parte di private banking le nozioni di base acquisite nella triennale nei corsi di economia dei mercati e degli intermediari finanziari e nel corso di economia del mercato mobiliare della magistrale. Per la parte di wealth le nozioni di base acquisite nella laurea triennale nel corso di diritto privato.

Programma

A. PRIVATE BANKING
1. L’attività di consulenza rivolta agli investitori privati: i contenuti del servizio e gli attori presenti sul mercato
2. La consulenza resa su base indipendente rispetto alla consulenza non indipendente e le relative modalità di remunerazione
3. Le norme che regolamentano il servizio di consulenza in materia di investimenti: dalla valutazione del profilo di rischio del cliente alla product governance
4. Il processo di asset allocation strategica: i limiti del modello di Markowitz e i possibili+ interventi correttivi
5. La manutenzione tattica dei portafogli modello
6. La valutazione dei fondi comuni di investimento: la mappatura e il ranking
7. Dai portafogli in benchmark ai portafogli multimanger di strumenti di risparmio amministrato e di prodotti di risparmio gestito
8. La valutazione e la scomposizione della performance
B. WEALTH PLANNING
9. La pianificazione patrimoniale, il diritto successorio e i vincoli giuridici alla circolazione del patrimonio
10. Il patto di famiglia, il fondo Patrimoniale e i vincoli di destinazione
11. La società come “cassaforte di famiglia”
12. Il trust
13. Le polizze assicurative
14. Il mandato fiduciario

Modalità didattiche

Il corso prevede, accanto alle lezioni tradizionali, alcune testimonianze tenute da operatori del settore

Modalità di verifica dell'apprendimento

L'esame si terrà in forma scritta. Per coloro che frequentano il corso di 6 crediti, la prova verterà esclusivamente sulla prima parte di programma dedicata al private banking e consisterà in una ventina di multiple choice e in un paio di esercizi. Per coloro che frequentano il corso di 9 crediti, la prova verterà sia sulla prima parte del programma dedicata al private banking, sia sulla seconda parte dedicata al wealth planning e consisterà in una trentina di multiple choice e in tre esercizi/casi.

Criteri di valutazione

L'esame scritto si propone di verificare la capacità della Studentessa/dello Studente di analizzare criticamente gli argomenti trattati.

Criteri di composizione del voto finale

Per coloro che seguono il corso di 6 crediti, il voto sarà dato dalla valutazione della sola parte di esame dedicata al private banking. Per coloro che seguono il corso da 9 crediti, il voto sarà dato da una media ponderata del voto della parte di private (2/3) e della parte di wealth planning (1/3).

Lingua dell'esame

italiana